淘宝杜邦分析怎么做,杜邦分析法有哪些
杜邦分析法有哪些？
杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。
杜邦分析包括因素分析法吗？
因素分析法分为连环替代法与差额分析法，是一个简单的数学模型，本书主要是杜邦分析体系要用到，杜邦体系在财务分析中地位举足轻重，所以显得因素分析法也很重要。
分析形象地讲，是先分后析，如抽丝剥茧一样，先往细里分解，然后解析（找原因）。有一个从大往小、从宏观往微观的过程。
一般分析肯定要有比较，要有比较对象，这样才能说多了，少了，好了，差了什么的。此处一般是拿实际的值与计划的[也可以是标准的、历史的－→反正是事先确定的值（有个高大上的名称－基准值）]比，然后解析到底为何会多了，少了这些。
财务分析从管理上主要的目的是为了下一步有则改之，无则加勉，为下一步做的更好找到努力的方向，做得好的（比基准），要持续，做的差的（比基准），要找原因，努力解决。从这一点说，杜邦体系对公司持续改进帮助很大。
杜邦体系的核心公式是：
净资产收益率＝销售净利率*总资产周转率*权益乘数
因为净资产收益率指标非常的综合，净资产收益率本身是代表每一单位股东权益（账面）当年度净的收益为多少，基本上是老板最注重的指标。一年下来，老板的本赚了多少钱（单位“本”），老板当然最关心。净资产收益率是比较的起点。
如果比较的结果（与计划、标准、历史－→基准值）是多了，则问为什么多了？然后就开始“分”――“ 析”了：然后把净资产收益率分为三个大一些的因素：销售净利率、总资产周转率、权益乘数，[这三个代表都很大，销售净利率（净利/收入）几乎代表了利润表，权益乘数（资产/权益）代表了资产负债表，总资产周转率（收入/资产）代表了二表之间的联系] 。然后分析谁的功劳大一些，是销售净利率多了，还是其他多少。这个过程就是因素分析法。考试时，到销售净利率、总资产周转率、权益乘数这一层就太够了，实际中，这才是开始，还要继续往科目层次分，甚至更深，那就不是小时单位的事了。
因素分析法里，最复杂的是排座次，谁先分析谁后分析数据结果会有些不同，差别不大，不过考试是排好的。
因素分析法的数学原理：思考时结合杜邦基本公式。
先给一个基准指标：Y0=a0*b0*c0
然后实际指标是：Y1= a1*b1*c1
连环替代法的连环的意思就是按顺序替代的意思，实际上差额替代法也一样。abc就是分析顺序，是事先定好的。
三个因素，从基准到实际，替代两次就到了。第一次替代a1*b0*c0，第二次替代a1*b1*c0，第三次就是实际指标了，所以不用替代了。注意，当用a1替代了a0后，第二次替代时，即轮到替代b时，a就延用a1，不再变了，第三次替代，同理，即当c变时，a、b延用a1、b1。这就是替代规则，否则太多了。
这样替代的原因是要表达对照总的变化（Y1- Y0），它分解的因素各自起了什么样（多大的）的作用。
抽像出的数学式子为：
Y1- Y0＝a1*b1*c1- a0*b0*c0＝
（a1*b1*c1- a1*b1*c0）+（a1*b1*c0*- a1*b0*c0）+（a1*b0*c0- a0*b0*c0）
从后往前倒着看，（a1*b0*c0- a0*b0*c0）代表a变化（a实际－a计划）对Y1- Y0（总变化）的贡献（影响）；（a1*b1*c0*- a1*b0*c0）代表b变化（b实际－b计划）对Y1- Y0（总变化）的贡献（影响）; （a1*b1*c1- a1*b1*c0）代表c变化（c实际－c计划）对Y1- Y0（总变化）的贡献（影响）,最后一加，都又抵销了，只剩总变化了。
如果abc顺序一变，各自的（贡献）影响就会不一样，这是规则（当用a1替代了a0后，第二次替代时，即轮到替代b时，a就延用a1，不再变了，第三次替代，同理，即当c变时，a、b延用a1、b1。）决定的。
差额替代法实际上就当你连环替代法已经非常熟悉，拿来数据直接进行后半部分――差额的比较与分析。前面的数据推导过程，体现“连环”的部分省去了。
教材举例是原材料费用实际值与计划值比较分析，一样，但没有杜邦分析体系重要。
什么是杜邦分析体系，有什么作用？
1.关键公式
净资产收益率=总资产净利率×权益乘数
总资产净利率=销售净利率×总资产周转率
净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
其中：
权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率
2.分析要点
3.与因素分析法结合
净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
其中：
权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率
(1)连环替代法
设F=A×B×C
基数(计划、上年、同行业先进水平)
F0=A0×B0×C0
实际F1=A1×B1×C1
基数：F0=A0×B0×C0 ①
置换A因素：A1×B0×C0 ②
置换B因素：A1×B1×C0 ③
置换C因素：A1×B1×C1 ④
②-①即为A因素变动对F指标的影响
③-②即为B因素变动对F指标的影响
④-③即为C因素变动对F指标的影响
(2)差额分析法
A因素变动对F指标的影响：(A1-A0)×B0×C0
B因素变动对F指标的影响：A1×(B1-B0)×C0
C因素变动对F指标的影响：A1×B1×(C1-C0)
【例】某公司2016年度有关财务资料如下：
(1)
(2)其它资料如下：2016年实现销售收入400万元，营业成本260万元，管理费用54万元，销售费用6万元，财务费用18万元，投资收益8万元，所得税税率25%。
(3)2015年有关财务指标如下：销售净利率11%，总资产周转率1.5，平均的权益乘数1.4。
【要求】
(1)计算2016年总资产周转率、平均权益乘数、销售净利率和净资产收益率(利用杜邦分析关系式计算);
(2)采用差额分析法分析销售净利率、资产周转率和权益乘数变动对2016年净资产收益率指标变动的影响。
【答案】
(1)2016年净利润=(400-260-54-6-18+8)×(1-25%)=52.5(万元)
销售净利率=52.5/400=13.13%
总资产周转率=400/[(307+242)/2]=1.46
平均权益乘数=[(307+242)/2]/[(173+168)/2]=1.61
2016年净资产收益率=13.13%×1.46×1.61=30.86%
(2)销售净利率变动对净资产收益率的影响=(13.13%-11%)×1.5×1.4=4.47%
总资产周转率变动对净资产收益率的影响=13.13%×(1.46-1.5)×1.4=-0.74%
权益乘数变动对净资产收益率的影响=13.13%×1.46×(1.61-1.4)=4.03%
销售净利率提高使净资产收益率提高了4.47%，总资产周转率下降使净资产收益率下降0.74%，权益乘数提高使得净资产收益率提高4.03%。
杜邦分析法的内涵？
杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。
什么是杜邦分析体系?它可以提供哪些财务信息？
杜邦分析法，又称杜邦财务分析体系，简称杜邦体系，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。该体系是以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。
因其最初由美国杜邦公司成功应用，所以得名。 杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：
净资产收益率=资产净利率×权益乘数
而：资产净利率=销售净利率×资产周转率
即：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数
杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。
从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，在实际运用中需要加以注意，必须结合企业的其他信息加以分析。
主要表现在：
1、对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。 2、财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。
3、在目前的市场环境中，企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。
白话杜邦分析法？
杜邦分析法:是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。
其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
杜邦分析模型？
杜邦模型是一项运用传统绩效管理工具来衡量、分析企业当前收益的管理工具， 它所用到的传统财务工具有损益表和资产负债表。
如果把净资产收益率、销售利润率视为盈利指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标的话，那么，以上“三性”之间是存在一定的内在联系的。杜邦公式把股本回报率拆分为三项要素：
股本回报率 ROE=净利润/净资产
=净利润/销售额×销售额/总资产×总资产/净资产
盈利性 资产效率 杠杆水平
swot分析法和杜邦分析的区别？
1、分析原理不同：
（1）SWOT分析就是将与研究对象密切相关的各种主要内部优势、劣势和外部的机会和威胁等，通过调查列举出来，并依照矩阵形式排列，然后用系统分析的思想，把各种因素相互匹配起来加以分析，从中得出一系列相应的结论，而结论通常带有一定的决策性。
（2）PEST分析是指宏观环境的分析。在分析一个企业集团所处的背景的时候，通常是通过这四个因素来进行分析企业集团所面临的状况。
2、分析特点不同：
（1）SWOT分析：SWOT分析从一开始就具有显著的结构化和系统性的特征。就结构化而言，首先在形式上，SWOT分析法表现为构造SWOT结构矩阵，并对矩阵的不同区域赋予了不同分析意义。
其次内容上，SWOT分析法的主要理论基础也强调从结构分析入手对企业的外部环境和内部资源进行分析。
（2）PEST分析：需要掌握大量的、充分的相关研究资料，并且对所分析的企业有着深刻的认识，否则，此种分析很难进行下去。
经济方面主要内容有经济发展水平、规模、增长率、政府收支、通货膨胀率等。政治方面有政治制度、政府政策、国家的产业政策、相关法律及法规等。社会方面有人口、价值观念、道德水平等。技术方面有高新技术、工艺技术和基础研究的突破性进展。
3、应用不同：
（1）SWOT分析法常常被用于制定集团发展战略和分析竞争对手情况，在战略分析中，它是最常用的方法之一
（2）PEST分析法是战略外部环境分析的基本工具，它通过政治的（Politics）、经济的（Economic）、社会的（Society）和技术的（Technology）角度或四个方面的因素分析从总体上把握宏观环境，并评价这些因素对企业战略目标和战略制定的影响。
扩展资料
swot分析的分析模型：
1、优势与劣势分析（SW）
由于企业是一个整体，并且由于竞争优势来源的广泛性，所以，在做优劣势分析时必须从整个价值链的每个环节上，将企业与竞争对手做详细的对比。
例如：产品是否新颖，制造工艺是否复杂，销售渠道是否畅通，以及价格是否具有竞争性等。
2、机会与威胁分析（OT）
例如：当前社会上流行的盗版威胁：盗版替代品限定了公司产品的最高价，替代品对公司不仅有威胁，可能也带来机会。
企业必须分析，替代品给公司的产品或服务带来的是 “灭顶之灾”，还是提供了更高的利润或价值；购买者转而购买替代品的转移成本；公司可以采取什么措施来降低成本或增加附加值来降低消费者购买盗版替代品的风险。
3、整体分析
从整体上看，SWOT可以分为两部分：第一部分为SW，主要用来分析内部条件；第二部分为OT，主要用来分析外部条件。利用这种方法可以从中找出对自己有利的、值得发扬的因素，以及对自己不利的、要避开的东西，发现存在的问题，找出解决办法，并明确以后的发展方向。
杜邦分析法实例分解分析过程？
1.从净资产收益率开始，根据会计资料（主要是资产负债表和利润表）逐步分解计算各指标；
2.将计算出的指标填入杜邦分析图；
3.逐步进行前后期对比分析，也可以进一步进行企业间的横向对比分析